¿Cuál es su estrategia de negociación de opciones más exitosa?
Respuestas
05/08/2024
Rochette
En opciones, es sorprendente cómo la mayoría de los operadores de opciones buscan comprar, en lugar de vender, opciones.
La razón es simple: con la compra, obtienes más influencia. Obtienes más "bang" por tu dinero.
Aquí hay un ejemplo. Para comprar 1 lote de opciones de compra Nifty 10800, necesito colocar Rs. 1,316 en margen
Cuando quiero VENDEMOS lo mismo, necesito poner un masivo Rs. 49,241. Eso es una locura, ¿verdad? ¿Por qué querría vender alguna vez?
Aquí hay una lección importante en la vida: cuando algo parece demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea.
Debido a un concepto conocido como Time Decay, las opciones caducan principalmente a cero. No importa si se trata de una opción de compra o una opción de venta: en el momento de la expiración, las opciones probablemente no tendrán valor.
Así que piensa en lo que sucede cuando Compra una opción. Estás pagando una cantidad (conocida como la prima). El precio premium va a decaer a cero. Su valor de tiempo se verá así.
Una prima de opciones es igual al valor intrínseco + valor de tiempo.
En este punto, puede estar un poco confundido. ¿Qué es el valor intrínseco y qué es el valor del tiempo? Déjame explicarte, porque esto es importante.
Digamos que estás pagando Rs. 150 comprar una opción de compra. los prima iguales Rs. 150.
Supongamos que el precio de Strike es de 10,000, y el spot Nifty está en 10,100.
La Valor intrínseco, en este caso, será (Spot - Strike); es decir, Rs. 100.
Sabemos que la prima es igual a valor intrínseco + valor de tiempo. Por lo tanto, la Valor del tiempo is Rs. 50.
Y, como mencionamos, el valor del tiempo disminuye a 0 a medida que pasa el tiempo.
Simple, ¿verdad? Excelente. No pienses demasiado en esto; Vamonos.
Digamos que vende la misma opción para Rs. 150
Las Rs. 150 desglose es Rs. 100 por valor intrínseco y Rs. 50 por valor de tiempo.
Al día siguiente, el ingenioso salta a Rs. 10,200. ¿Qué pasa con tu posición?
El valor intrínseco será (Spot - Strike) = Rs. 10,200 - 10,000 = Rs. 200
El valor del tiempo será un poco más bajo que el día anterior; decir, Rs. 45
Por lo tanto, la opción ahora vale Rs. 200 + Rs. 45 = Rs. 245. Estás perdiendo dinero en el comercio!
¿Qué hacer?
Tú cobertura cortando un Put también!
Cuando realiza la operación en la Llamada, también realiza una operación correspondiente en un Put al acortar una Opción de Put. El motivo es simple.
Cuando el Nifty salte de 10,100 a 10,200, la opción de venta será rentable cuando lo cortas.
Entonces el seto es simple: usted Corto una opción de compra y usted Corto una opción de venta. Independientemente de en qué dirección vaya el Nifty, su posición general debe ser rentable (o, en el peor de los casos, con una ligera pérdida).
Ahora, vamos a armarlo todo y construir un sistema.
Construiremos un sistema de cobertura Delta. Sin entrar en detalles, el Delta mide cuánto se moverá una Opción cuando se mueva el Subyacente. El sistema se llama Delta Hedging System porque está cubriendo el Delta de la Opción de compra contra el Delta de la Opción de venta.
En este sistema, estamos utilizando opciones relativamente profundas de OTM (sin dinero). El golpe debe estar a 300–400 puntos de distancia de Spot Nifty. Estas son las reglas.
Comience a operar el día después de la expiración.
Para la opción de compra, seleccione el precio de ejercicio que está entre 300 y 400 puntos por encima de Spot Nifty y es divisible por 100 (por lo tanto, 10000, 10100, 10200, etc.).
Entonces, si Nifty está en 10250, seleccionaría el 10600 huelga.
Para la opción de venta, seleccione el precio de ejercicio que se encuentre entre 300–400 puntos por debajo de Spot Nifty y que sea divisible por 100 (es decir, 10000, 10100, 10200, etc.).
Entonces, si Nifty está en 10250, seleccionaría el 9900 huelga.
Vende un lote de cada contrato.
Cuando la regla n. ° 2 se aplica a otro precio de ejercicio, salga de sus posiciones e ingrese nuevas posiciones en las nuevas huelgas.
Pongamos un ejemplo.
El 29 de diciembre (día después del vencimiento), Nifty Spot está en 10,250. Vendes 10600 Call y 9900 Put
El 1 de enero, Nifty Spot está en 10,280. No tocas tus posiciones.
El 2 de enero, Nifty Spot está en 10,330. usted salida Ambas posiciones. Usted ingresa un nuevas posiciones cortas en 10700 Call y 10000 Put.
Siga repitiendo el ejercicio hasta el día anterior al día de vencimiento.
Cierre todas las posiciones el día de vencimiento.
Y ese es todo el sistema. Es probable que este sistema lo haga de 2 a 5% cada mes. Ha sido rigurosamente probado y es el verdadero negocio.
Bajo alguna circunstancia, sí. Aquí hay un artículo sobre el tema (Marcas registradas para títulos de libros: ¿puede obtener una?) de nuestro blog Sidebar los sábados que está diseñado para ayudar a los escritores con preguntas sobre leyes de publicación y hacer que sus escenarios legales ficticios sean más realistas.Marcas registradas para títulos de libros: ¿puede obtener una?A menudo se nos dic...
En opciones, es sorprendente cómo la mayoría de los operadores de opciones buscan comprar, en lugar de vender, opciones.
La razón es simple: con la compra, obtienes más influencia. Obtienes más "bang" por tu dinero.
Aquí hay un ejemplo. Para comprar 1 lote de opciones de compra Nifty 10800, necesito colocar Rs. 1,316 en margen
Cuando quiero VENDEMOS lo mismo, necesito poner un masivo Rs. 49,241. Eso es una locura, ¿verdad? ¿Por qué querría vender alguna vez?
Aquí hay una lección importante en la vida: cuando algo parece demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea.
Debido a un concepto conocido como Time Decay, las opciones caducan principalmente a cero. No importa si se trata de una opción de compra o una opción de venta: en el momento de la expiración, las opciones probablemente no tendrán valor.
Así que piensa en lo que sucede cuando Compra una opción. Estás pagando una cantidad (conocida como la prima). El precio premium va a decaer a cero. Su valor de tiempo se verá así.
Una prima de opciones es igual al valor intrínseco + valor de tiempo.
En este punto, puede estar un poco confundido. ¿Qué es el valor intrínseco y qué es el valor del tiempo? Déjame explicarte, porque esto es importante.
Digamos que estás pagando Rs. 150 comprar una opción de compra. los prima iguales Rs. 150.
Supongamos que el precio de Strike es de 10,000, y el spot Nifty está en 10,100.
La Valor intrínseco, en este caso, será (Spot - Strike); es decir, Rs. 100.
Sabemos que la prima es igual a valor intrínseco + valor de tiempo. Por lo tanto, la Valor del tiempo is Rs. 50.
Y, como mencionamos, el valor del tiempo disminuye a 0 a medida que pasa el tiempo.
Simple, ¿verdad? Excelente. No pienses demasiado en esto; Vamonos.
Digamos que vende la misma opción para Rs. 150
Las Rs. 150 desglose es Rs. 100 por valor intrínseco y Rs. 50 por valor de tiempo.
Al día siguiente, el ingenioso salta a Rs. 10,200. ¿Qué pasa con tu posición?
Por lo tanto, la opción ahora vale Rs. 200 + Rs. 45 = Rs. 245. Estás perdiendo dinero en el comercio!
¿Qué hacer?
Tú cobertura cortando un Put también!
Cuando realiza la operación en la Llamada, también realiza una operación correspondiente en un Put al acortar una Opción de Put. El motivo es simple.
Cuando el Nifty salte de 10,100 a 10,200, la opción de venta será rentable cuando lo cortas.
Entonces el seto es simple: usted Corto una opción de compra y usted Corto una opción de venta. Independientemente de en qué dirección vaya el Nifty, su posición general debe ser rentable (o, en el peor de los casos, con una ligera pérdida).
Ahora, vamos a armarlo todo y construir un sistema.
Construiremos un sistema de cobertura Delta. Sin entrar en detalles, el Delta mide cuánto se moverá una Opción cuando se mueva el Subyacente. El sistema se llama Delta Hedging System porque está cubriendo el Delta de la Opción de compra contra el Delta de la Opción de venta.
En este sistema, estamos utilizando opciones relativamente profundas de OTM (sin dinero). El golpe debe estar a 300–400 puntos de distancia de Spot Nifty. Estas son las reglas.
Entonces, si Nifty está en 10250, seleccionaría el 10600 huelga.
Entonces, si Nifty está en 10250, seleccionaría el 9900 huelga.
Y ese es todo el sistema. Es probable que este sistema lo haga de 2 a 5% cada mes. Ha sido rigurosamente probado y es el verdadero negocio.