¿Qué pasó exactamente con la economía griega en un nivel básico? Se han quedado sin reservas en el extranjero, pero ¿no pueden obtener cosas mediante el comercio?
Respuestas
12/22/2024
Maura Herny
Hay razones macro, que son simples y fáciles: demasiada corrupción, etc.
Pero eso no explica por qué exactamente la economía griega decidió implosionar en 2008.
La respuesta corta es la siguiente:
La economía griega que comenzó aproximadamente en 1984 comenzó una expansión masiva de la cantidad de dinero que el gobierno gastó dentro de la economía. Esta expansión continuó durante los próximos 20 años.
El problema con la expansión es que no fue impulsado por los impuestos sino por la deuda.
Había dos fuentes de ingreso de la deuda. El primero fue la UE, que le dio a la economía griega mucho dinero para mejorar el país. El segundo fue la inflación. Lo que la mayoría de los no griegos y la mayoría de los griegos menores de 30 años no recuerdan es que en el período comprendido entre 1981 y 1992 experimentamos una devaluación rápida de nuestra moneda y nuestros ahorros. De hecho, en algún momento en el período 1988-> 1992, no recuerdo el momento exacto en que la inflación estuvo en una trayectoria hiperinflacionaria ... Las tiendas ofrecían descuentos si pagaba en efectivo ahora, y los precios estaban cambiando muy rápidamente.
Antes de la unión monetaria, el acceso a la deuda de la UE era más difícil que después de la unión.
Entonces, hasta la unión monetaria de la UE, la situación era inestable y se dirigía a una caída, pero la tasa de acumulación de deuda era baja.
Sin embargo, el cóctel malvado fue preparado y borracho. El cóctel fue el siguiente: muchos griegos obtuvieron algunos ingresos del estado. Esto era indirecto: trabajar para una empresa que tenía contratos o directamente para el estado. La única forma de aumentar los ingresos era conseguir que el estado le diera más. La única forma en que el estado podía obtener más era pedir prestado. En el pasado, cuando el monto que se entrega superaba el monto que venía, tendríamos inflación.
Luego ocurrió la unión monetaria y, de repente, el gobierno pudo pedir prestado a voluntad a tasas bajas y dar más dinero y no pagarlo en términos de inflación. Y así lo hizo el gobierno.
Este era un esquema ponzi clásico. Entonces la pregunta es: ¿cómo demonios consiguió el dinero el gobierno?
Hubo tres enfoques.
1. El primero fueron los préstamos directos, que no eran tan interesantes y de alcance limitado. Los préstamos de gobierno a gobierno nunca son divertidos o fáciles.
2.El segundo fue obligar a los fondos de pensiones bajo control gubernamental a comprar solo bonos griegos. De hecho, gran parte de la crisis de las pensiones en Grecia se remonta a ese hecho cuando se combina con el corte de pelo que se impuso a los bonos.
3. La tercera era mucho más venosa y poco entendida. Básicamente, el gobierno griego instaló sus propios líderes en los bancos públicos y les dijo que obtuvieran préstamos alemanes a tasas ridículas para comprar deuda griega. Fue una estafa perfecta: los alemanes prestaron a los bancos griegos y los bancos prestaron al gobierno griego, luego el gobierno griego gastó el dinero y el contribuyente alemán iba a rescatar a todos.
La razón por la que este tercer esquema fue tan brillante es que hizo que los bancos griegos parecieran estables: después de todo, estaban pidiendo prestado a los alemanes para prestar al gobierno griego. Y el gobierno griego parecía estable porque estaba creciendo, aunque el crecimiento fue impulsado por la deuda.
¿Entonces qué pasó? En 2008, como todos sabemos, la deuda alimentada por la intoxicación del período de crecimiento entre ~ 1980 y 2008 llegó a su fin. Llegó a su fin debido a la crisis de seguridad respaldada por hipotecas que presionó mucho a los bancos alemanes que, de repente, no estaban dispuestos o no podían prestar al gobierno griego. Con el corte repentino de la deuda alimentada por el suministro aéreo, el gobierno griego comenzó a ver que su crecimiento era lento y, de repente, la relación deuda / PIB pasó de aterradora a aterradora a pesadilla en la calle de los olmos.
Con el gobierno griego como insolvente, los bancos griegos se declararon insolventes, y luego el dinero dejó de fluir en Grecia. Y si recuerdan la nota de pensión que hice antes, porque el gobierno griego también estaba comprometido con esas obligaciones, empeoró cada vez más.
El conjunto actual de soluciones no está funcionando porque la mayoría de los gobiernos no pueden comprender que la economía real, no alimentada por deudas, es mucho más pequeña.
Me explico.
En la década de 1980, Grecia era un país pobre. Si no estaba trabajando en alguna industria que extraía directamente dinero de extranjeros o lo vendía a extranjeros o trataba con una industria extranjera, vivía mal. A medida que el gobierno compartió más dinero de la deuda con las personas a través de salarios más altos, etc., la economía en general despegó. Como ejemplo clásico en la década de 1980, los griegos no viajaron por Grecia porque estaban en quiebra. En la década de 1990, el turismo griego estaba dominado por los griegos porque tenían dinero. Ese crecimiento en los ingresos fue impulsado en gran parte por la deuda asumida por el gobierno griego.
Entonces, lo que está sucediendo ahora es que las personas cuyos negocios operan con las reglas de la década de 1980 lo están haciendo bien. Si eres un hotel boutique en Santorin donde el 90% de tus clientes son extranjeros, estás bien. Si eres un hotel en Anafi que depende de los griegos, te vas a la quiebra.
Hasta que todos admitan que el país es más pobre que los préstamos asumidos, el país continuará en caída libre. En algún momento, los griegos dirán lo suficiente o los deudores tomarán medidas. Espero que sea lo último. El primero puede crear otros problemas mayores para Grecia.
Los países participan en el comercio internacional debido a las siguientes teorías que han evolucionado a lo largo de los años. Se describen brevemente de la siguiente manera:1) La teoría de la ventaja absoluta por Adam Smith (En su Wealth Of Nations) Las dos áreas principales de contribución de Smith son:a) Ventaja absoluta - Cada país debe especializarse en la producción y exportación de ese bi...
Pero eso no explica por qué exactamente la economía griega decidió implosionar en 2008.
La respuesta corta es la siguiente:
La economía griega que comenzó aproximadamente en 1984 comenzó una expansión masiva de la cantidad de dinero que el gobierno gastó dentro de la economía. Esta expansión continuó durante los próximos 20 años.
El problema con la expansión es que no fue impulsado por los impuestos sino por la deuda.
Había dos fuentes de ingreso de la deuda. El primero fue la UE, que le dio a la economía griega mucho dinero para mejorar el país. El segundo fue la inflación. Lo que la mayoría de los no griegos y la mayoría de los griegos menores de 30 años no recuerdan es que en el período comprendido entre 1981 y 1992 experimentamos una devaluación rápida de nuestra moneda y nuestros ahorros. De hecho, en algún momento en el período 1988-> 1992, no recuerdo el momento exacto en que la inflación estuvo en una trayectoria hiperinflacionaria ... Las tiendas ofrecían descuentos si pagaba en efectivo ahora, y los precios estaban cambiando muy rápidamente.
Antes de la unión monetaria, el acceso a la deuda de la UE era más difícil que después de la unión.
Entonces, hasta la unión monetaria de la UE, la situación era inestable y se dirigía a una caída, pero la tasa de acumulación de deuda era baja.
Sin embargo, el cóctel malvado fue preparado y borracho. El cóctel fue el siguiente: muchos griegos obtuvieron algunos ingresos del estado. Esto era indirecto: trabajar para una empresa que tenía contratos o directamente para el estado. La única forma de aumentar los ingresos era conseguir que el estado le diera más. La única forma en que el estado podía obtener más era pedir prestado. En el pasado, cuando el monto que se entrega superaba el monto que venía, tendríamos inflación.
Luego ocurrió la unión monetaria y, de repente, el gobierno pudo pedir prestado a voluntad a tasas bajas y dar más dinero y no pagarlo en términos de inflación. Y así lo hizo el gobierno.
Este era un esquema ponzi clásico. Entonces la pregunta es: ¿cómo demonios consiguió el dinero el gobierno?
Hubo tres enfoques.
1. El primero fueron los préstamos directos, que no eran tan interesantes y de alcance limitado. Los préstamos de gobierno a gobierno nunca son divertidos o fáciles.
2.El segundo fue obligar a los fondos de pensiones bajo control gubernamental a comprar solo bonos griegos. De hecho, gran parte de la crisis de las pensiones en Grecia se remonta a ese hecho cuando se combina con el corte de pelo que se impuso a los bonos.
3. La tercera era mucho más venosa y poco entendida. Básicamente, el gobierno griego instaló sus propios líderes en los bancos públicos y les dijo que obtuvieran préstamos alemanes a tasas ridículas para comprar deuda griega. Fue una estafa perfecta: los alemanes prestaron a los bancos griegos y los bancos prestaron al gobierno griego, luego el gobierno griego gastó el dinero y el contribuyente alemán iba a rescatar a todos.
La razón por la que este tercer esquema fue tan brillante es que hizo que los bancos griegos parecieran estables: después de todo, estaban pidiendo prestado a los alemanes para prestar al gobierno griego. Y el gobierno griego parecía estable porque estaba creciendo, aunque el crecimiento fue impulsado por la deuda.
¿Entonces qué pasó? En 2008, como todos sabemos, la deuda alimentada por la intoxicación del período de crecimiento entre ~ 1980 y 2008 llegó a su fin. Llegó a su fin debido a la crisis de seguridad respaldada por hipotecas que presionó mucho a los bancos alemanes que, de repente, no estaban dispuestos o no podían prestar al gobierno griego. Con el corte repentino de la deuda alimentada por el suministro aéreo, el gobierno griego comenzó a ver que su crecimiento era lento y, de repente, la relación deuda / PIB pasó de aterradora a aterradora a pesadilla en la calle de los olmos.
Con el gobierno griego como insolvente, los bancos griegos se declararon insolventes, y luego el dinero dejó de fluir en Grecia. Y si recuerdan la nota de pensión que hice antes, porque el gobierno griego también estaba comprometido con esas obligaciones, empeoró cada vez más.
El conjunto actual de soluciones no está funcionando porque la mayoría de los gobiernos no pueden comprender que la economía real, no alimentada por deudas, es mucho más pequeña.
Me explico.
En la década de 1980, Grecia era un país pobre. Si no estaba trabajando en alguna industria que extraía directamente dinero de extranjeros o lo vendía a extranjeros o trataba con una industria extranjera, vivía mal. A medida que el gobierno compartió más dinero de la deuda con las personas a través de salarios más altos, etc., la economía en general despegó. Como ejemplo clásico en la década de 1980, los griegos no viajaron por Grecia porque estaban en quiebra. En la década de 1990, el turismo griego estaba dominado por los griegos porque tenían dinero. Ese crecimiento en los ingresos fue impulsado en gran parte por la deuda asumida por el gobierno griego.
Entonces, lo que está sucediendo ahora es que las personas cuyos negocios operan con las reglas de la década de 1980 lo están haciendo bien. Si eres un hotel boutique en Santorin donde el 90% de tus clientes son extranjeros, estás bien. Si eres un hotel en Anafi que depende de los griegos, te vas a la quiebra.
Hasta que todos admitan que el país es más pobre que los préstamos asumidos, el país continuará en caída libre. En algún momento, los griegos dirán lo suficiente o los deudores tomarán medidas. Espero que sea lo último. El primero puede crear otros problemas mayores para Grecia.