¿Los comerciantes realmente acortan el VIX o es solo una broma?
Respuestas
11/15/2024
Ganny
No puede acortar el VIX directamente, pero puede usar una variedad de instrumentos sintéticos y derivados que lo rastrean. En efecto, al acortar estos instrumentos, está vendiendo seguros contra un aumento adicional en el VIX. Es mejor vender dicho seguro cuando el VIX ya ha subido mucho por encima de sus niveles recientes, debido a la probabilidad de que VIX vuelva a su nivel medio en el futuro cercano.
Mi instrumento favorito es TVIX, un fondo de seguimiento apalancado que cotiza como una acción, pero cuyo valor es establecido por un conjunto de futuros de VIX negociados por el fondo para aproximar el movimiento del VIX. Aquí hay un artículo sobre cómo funciona TVIX: ¿Cómo funciona TVIX?
Eche un vistazo a la tabla de 5 años para TVIX y verá que declina, incluso cuando VIX varía en un rango de 10 a 40 más o menos en esos 5 años, ¡TVIX disminuye de alrededor de $ 200,000 a $ 40! Esto se debe a que la mezcla de futuros de TVIX está perdiendo valor premium con el tiempo. En un mercado alcista, la volatilidad en corto es una de las operaciones más confiables que conozco. En 2017, fue el comercio más concurrido y popular porque funcionó muy bien, hasta que explotó en febrero-marzo de 2018, de lo que mucha gente había estado advirtiendo: VIX se disparó a 40 y muchas operaciones de vix cortas se eliminaron en un rally masivo de corta duración.
Una cosa que me gusta de TVIX es que un gráfico de promedios móviles capturará la tasa de disminución a largo plazo, así como los movimientos de TVIX a corto plazo que siguen a VIX. Esto hace posible reconocer cuando TVIX está por encima de los niveles en los que rara vez permanece durante mucho tiempo, sin considerar el nivel de VIX per se, y sin hacer todos los cálculos que necesita para encontrar opciones con un golpe y vencimiento adecuados.
Otra cosa buena es que puede administrar una posición ampliando y reduciendo, administrando el precio promedio de entrada.
TVIX subió un 25% solo hoy, así que agregué a mi posición corta de TVIX a largo plazo, con la esperanza de que este desastre de un mercado toque fondo y rebote pronto.
El Canal Erie, junto con un canal en Chicago, conectaba la costa este (a lo largo del Océano Atlántico) con el río Mississippi, y toda la tierra servida por el Mississippi en la época en que el Territorio del Noroeste significaba el área que se convirtió en los estados del Medio Oeste en principios de 1800.El canal de Erie se completó en 1825. Su primer papel fue abrir la parte occidental del esta...
No puede acortar el VIX directamente, pero puede usar una variedad de instrumentos sintéticos y derivados que lo rastrean. En efecto, al acortar estos instrumentos, está vendiendo seguros contra un aumento adicional en el VIX. Es mejor vender dicho seguro cuando el VIX ya ha subido mucho por encima de sus niveles recientes, debido a la probabilidad de que VIX vuelva a su nivel medio en el futuro cercano.
Mi instrumento favorito es TVIX, un fondo de seguimiento apalancado que cotiza como una acción, pero cuyo valor es establecido por un conjunto de futuros de VIX negociados por el fondo para aproximar el movimiento del VIX. Aquí hay un artículo sobre cómo funciona TVIX: ¿Cómo funciona TVIX?
Eche un vistazo a la tabla de 5 años para TVIX y verá que declina, incluso cuando VIX varía en un rango de 10 a 40 más o menos en esos 5 años, ¡TVIX disminuye de alrededor de $ 200,000 a $ 40! Esto se debe a que la mezcla de futuros de TVIX está perdiendo valor premium con el tiempo. En un mercado alcista, la volatilidad en corto es una de las operaciones más confiables que conozco. En 2017, fue el comercio más concurrido y popular porque funcionó muy bien, hasta que explotó en febrero-marzo de 2018, de lo que mucha gente había estado advirtiendo: VIX se disparó a 40 y muchas operaciones de vix cortas se eliminaron en un rally masivo de corta duración.
Una cosa que me gusta de TVIX es que un gráfico de promedios móviles capturará la tasa de disminución a largo plazo, así como los movimientos de TVIX a corto plazo que siguen a VIX. Esto hace posible reconocer cuando TVIX está por encima de los niveles en los que rara vez permanece durante mucho tiempo, sin considerar el nivel de VIX per se, y sin hacer todos los cálculos que necesita para encontrar opciones con un golpe y vencimiento adecuados.
Otra cosa buena es que puede administrar una posición ampliando y reduciendo, administrando el precio promedio de entrada.
TVIX subió un 25% solo hoy, así que agregué a mi posición corta de TVIX a largo plazo, con la esperanza de que este desastre de un mercado toque fondo y rebote pronto.