¿Cuáles son las ventajas de una estrategia de opción 'Delta Neutral'?
Respuestas
05/14/2024
Dewees Yeddo
Al igual que el comentario anterior, dijo que operar con delta neutral significa que solo está apostando por la volatilidad implícita.
No diría necesariamente que es una ventaja a menos que comprenda bien la volatilidad del producto y cómo se comercializa, entonces podría ser una ventaja.
Otra "ventaja" es que en su mayoría es independiente de los precios y si el comercio está más cerca de los primeros meses, es probable que tenga algo de gamma para comerciar, lo que significa que puede escalpear los deltas alrededor de su posición.
Tenga en cuenta que necesitará un modelo decente para estimar su delta para operar esta estrategia, pero el quid de la cuestión es:
Usted compra una llamada y vende futuros, digamos en un delta 50, lo que significa que compra 100 llamadas y vende 50 futuros para ser neutral en el delta.
Si las concentraciones subyacentes y su llamada ahora están en el dinero, puede tener un delta 70 asociado, lo que significa que debe cubrirse, necesita vender otros 20 futuros.
Ahora, si el subyacente se vende, esa llamada puede volver a tener un delta 50, en cuyo caso usted compra sus 20 futuros y reserva el beneficio.
Sin embargo, una cosa a tener en cuenta es que su llamada puede haber caído en valor, ya sea por decadencia o por una disminución de la volatilidad implícita, por lo que su ganancia en el cuero cabelludo futuro puede verse compensada por una disminución en la opción misma.
Es un delta de comercio de espada de doble filo neutral y los costos comerciales también deben considerarse.
Ed Seykota es sin duda uno de los operadores de acciones más exitosos del mundo. Este comerciante tenía uno de los mejores registros de todos los tiempos para cualquier comerciante. Sus retornos en capital coincidieron con los de Warren Buffet, William J. O'Neil o George Soros. Nacido el 7 de agosto de 1946, en los EE. UU. Ed Seykota es comerciante de productos básicos y obtuvo un título en In...
Al igual que el comentario anterior, dijo que operar con delta neutral significa que solo está apostando por la volatilidad implícita.
No diría necesariamente que es una ventaja a menos que comprenda bien la volatilidad del producto y cómo se comercializa, entonces podría ser una ventaja.
Otra "ventaja" es que en su mayoría es independiente de los precios y si el comercio está más cerca de los primeros meses, es probable que tenga algo de gamma para comerciar, lo que significa que puede escalpear los deltas alrededor de su posición.
Tenga en cuenta que necesitará un modelo decente para estimar su delta para operar esta estrategia, pero el quid de la cuestión es:
Usted compra una llamada y vende futuros, digamos en un delta 50, lo que significa que compra 100 llamadas y vende 50 futuros para ser neutral en el delta.
Si las concentraciones subyacentes y su llamada ahora están en el dinero, puede tener un delta 70 asociado, lo que significa que debe cubrirse, necesita vender otros 20 futuros.
Ahora, si el subyacente se vende, esa llamada puede volver a tener un delta 50, en cuyo caso usted compra sus 20 futuros y reserva el beneficio.
Sin embargo, una cosa a tener en cuenta es que su llamada puede haber caído en valor, ya sea por decadencia o por una disminución de la volatilidad implícita, por lo que su ganancia en el cuero cabelludo futuro puede verse compensada por una disminución en la opción misma.
Es un delta de comercio de espada de doble filo neutral y los costos comerciales también deben considerarse.
Buena suerte.