¿El CEO de una gran empresa privada tiene una compensación similar a la del CEO de una gran empresa que cotiza en bolsa de ingresos similares?
Respuestas
11/15/2024
Sandie Zaborowski
La oportunidad general puede ser la misma, pero esto dependerá mucho de qué tipo de empresa privada sea.
Supongamos que no estamos hablando de empresas donde el CEO es fundador, o empresas familiares. Aquí la compensación anual puede tomar casi cualquier forma, ya que generalmente hay una participación en la propiedad y la regla general es que los propietarios quieren seguir siendo propietarios y el CEO quiere seguir siendo CEO. Los incentivos funcionan de manera diferente en este caso.
Pero imaginemos lo más parecido a una empresa pública: una empresa que es propiedad de propietarios financieros (por ejemplo, capital privado), que desean maximizar su rendimiento en un plazo medio (3 a 5 años). El CEO es un gerente profesional que podría querer ir a trabajar a otro lugar si el dinero fuera lo suficientemente bueno. Esto se siente más como accionistas y como CEO de una empresa pública.
Es probable que el CEO de una gran empresa pública tenga un paquete de pago similar a: $ 1–2 millones de salario, oportunidad de bonificación del 100–200% de la base, y una combinación de premios anuales de acciones u opciones con un valor de 500–800% a la fecha de concesión. de salario base. La combinación típica es entre algún tipo de stock basado en el rendimiento que paga en 3 años, por encima o por debajo del objetivo basado en el precio de la acción u otra métrica de rendimiento, y el stock basado en el tiempo que se otorga en función del servicio (generalmente proporcionalmente durante 3 años). Hay una uniformidad sorprendente entre las grandes empresas estadounidenses en estos diseños, que también tienden a ser bastante complejos.
Las empresas de capital privado no suelen utilizar este tipo de estructura. Es mucho más probable que otorguen una participación significativa en la propiedad (o incluso hagan que el CEO invierta algunos de sus fondos personales en la empresa) y pague un salario más bajo. A veces las opciones también. Por lo general, los planes son mucho menos complejos y están cargados al final, con más riesgo para el CEO. La premisa es: el CEO obtendrá su recompensa cuando la empresa se haga pública o se venda al final de 3 a 5 años. La forma más sencilla de incentivar eso es a través de una participación de propiedad simple que no sea líquida hasta que la empresa realice una transacción.
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La oportunidad general puede ser la misma, pero esto dependerá mucho de qué tipo de empresa privada sea.
Supongamos que no estamos hablando de empresas donde el CEO es fundador, o empresas familiares. Aquí la compensación anual puede tomar casi cualquier forma, ya que generalmente hay una participación en la propiedad y la regla general es que los propietarios quieren seguir siendo propietarios y el CEO quiere seguir siendo CEO. Los incentivos funcionan de manera diferente en este caso.
Pero imaginemos lo más parecido a una empresa pública: una empresa que es propiedad de propietarios financieros (por ejemplo, capital privado), que desean maximizar su rendimiento en un plazo medio (3 a 5 años). El CEO es un gerente profesional que podría querer ir a trabajar a otro lugar si el dinero fuera lo suficientemente bueno. Esto se siente más como accionistas y como CEO de una empresa pública.
Es probable que el CEO de una gran empresa pública tenga un paquete de pago similar a: $ 1–2 millones de salario, oportunidad de bonificación del 100–200% de la base, y una combinación de premios anuales de acciones u opciones con un valor de 500–800% a la fecha de concesión. de salario base. La combinación típica es entre algún tipo de stock basado en el rendimiento que paga en 3 años, por encima o por debajo del objetivo basado en el precio de la acción u otra métrica de rendimiento, y el stock basado en el tiempo que se otorga en función del servicio (generalmente proporcionalmente durante 3 años). Hay una uniformidad sorprendente entre las grandes empresas estadounidenses en estos diseños, que también tienden a ser bastante complejos.
Las empresas de capital privado no suelen utilizar este tipo de estructura. Es mucho más probable que otorguen una participación significativa en la propiedad (o incluso hagan que el CEO invierta algunos de sus fondos personales en la empresa) y pague un salario más bajo. A veces las opciones también. Por lo general, los planes son mucho menos complejos y están cargados al final, con más riesgo para el CEO. La premisa es: el CEO obtendrá su recompensa cuando la empresa se haga pública o se venda al final de 3 a 5 años. La forma más sencilla de incentivar eso es a través de una participación de propiedad simple que no sea líquida hasta que la empresa realice una transacción.