TL / DR: Tres de los administradores de dinero más ricos en los que puedo pensar (quiénes son no Warren Buffet) son Carl Icahn, Bill Ackman y David Einhorn.

Carl Icahn is a New York-based investor and one of the 50 richest men in the world, with more than $20 billion in assets. He is known for his brash style as a corporate raider and as an outspoken shareholder activist. He founded his own firm in 1968 focused on arbitrage opportunities, and went on to fame in the 1980s through a series of takeovers and attempted takeovers of some of the biggest companies in America, including Texaco, TWA and American Airlines (Nasdaq: AAL). In 1985, he successfully took over TWA, and brought it back from the verge of bankruptcy for several years through a series of controversial changes. It finally went bankrupt in 1992 and emerged the next year, at which point Icahn relinquished his role as chairman.

In the 1980s, Icahn frequently locked horns with CEOs and corporate boards, sometimes winning needed reforms or driving his targets into mergers with other companies. He was also the beneficiary of a practice known as greenmailing, in which a company would get him to abandon his takeover attempt in one of two ways: either they would make the strategic and organizational changes he demanded, or they would simply buy him out.

A colorful figure and an aggressive investor, Icahn is credited as one of the inspirations for the Gordon Gecko character in Oliver Stone’s 1987 film Wall Street.[1]

• Bill Ackman founded and runs Pershing Square Capital Management.
• Mired in one of Wall Street's most brutal slumps, the $8.8 billion hedge fund has underperformed the S&P 500 by 20% for three straight years.
• Ackman created Pershing Square in 2004 and rose to fame for his short of bond insurer MBIA and his rescue of mall operator General Growth.
• Coming out of the crisis, he at times topped Wall Street with activist wins on Canadian Pacific, Fortune Brands and Allergan.
• His orchestration of a merger between Valeant Pharmaceuticals of Allergan drew allegations of insider trading (and a $290 million settlement in 2017).[2]

In the hedge-fund world, [one] event, known as the Ira W. Sohn Investment Research Conference, is a big deal. People pay up to $3,250 a seat to hear a dozen or so highly regarded investors pitch an idea. It’s a charitable event, benefiting pediatric-cancer programs, but it’s also a heavyweight Wall Street ritual, with serious profit opportunities at stake.

A few days before this year’s conference in May, Einhorn and his analysts at Greenlight had a private call with Erin Callan, the then–chief financial officer of Lehman Brothers. In two previous speeches at other investing conferences, Einhorn had raised doubts about Lehman; in April, he had explicitly stated that his firm was shorting Lehman, meaning that it had borrowed stock and sold it, with the idea that the firm would replace it at a later date when the stock declined in value (in essence, a bet that the stock would go down, not up). Very few people publicize their shorts, and when Einhorn did, it got Lehman’s attention. The conversation with Callan was to give her a chance to explain discrepancies he had uncovered between the firm’s latest financial filing and what had been discussed during its conference call about that filing.[3]

• ¿Realmente estudian acciones?

Sí, pero lo hacen más intensamente que nosotros. Sospecho que cuando están interesados ​​en una compañía que cotiza en bolsa, leerán la compañía informes trimestrales para saber si la empresa está creciendo o no. Además, tienen que comparar el informe trimestral con su propio criterio del mercado, para ver si el informe es un reflejo honesto de la realidad.

Si posee acciones en una empresa como Manzana (AAPL), entonces la compañía probablemente le enviará una copia complementaria de sus informes directamente a su bandeja de entrada. Si no, puedes consultar con Google ...

Seguir el segundo enlace lo llevará a Información Financiera página…

... que (mientras escribo esto) tiene el (tres páginas[4]) Informe del primer trimestre del año fiscal 1 ("año fiscal 19") disponible al público. Desplácese hacia abajo y llegará a un enlace que lo lleva aquí:

https://www.apple.com/newsroom/p...

Dado que los informes 10-K están escritos en una "jerga del inversor" especial, es posible que necesite un libro completo que explique cómo leer informes trimestrales y anuales. En mi opinión, este libro es notablemente completo: [5]

No hay duda de que otros libros financieros servirían como una buena introducción al mercado de valores (en oposición al mercado de bonos, por ejemplo).[6]):

The Wall Street Journal Guía completa de dinero e inversiones

24 lecciones esenciales para el éxito de la inversión

Martin Zweig's Winning en Wall Street

Además, hay varias revistas comerciales importantes cuyos sitios web le dan acceso a información y opiniones sobre sus acciones favoritas.

Mercados Bloomberg

Marketwatch (EE. UU.)

Seeking Alpha permitirá a sus miembros crear una cartera de acciones (solo con fines informativos) para que pueda concentrarse en sus empresas favoritas:

• ¿Cuánto estudian realmente las acciones? ¿Cómo lo hacen?

Puede obtener una buena idea de en qué está invirtiendo Carl Icahn al consultar el Comisión de Valores sitio web para las presentaciones de su empresa.

Resultados de la búsqueda EDGAR - Carl Icahn, CIK # 0000921669

[CIK significa Clave de índice central y puede ser útil para ayudar a localizar empresas en el Base de datos SEC llamada Edgar.] Puede encontrar una página de detalles con la presentación más reciente utilizando Edgar; se parece a esto:

Logré encontrar el formulario 13-F del Sr. Icahn (enumerando su cartera actual) a través un artículo de John Vincent en la búsqueda de alfa. Esa lista se puede encontrar aquí. (Haga clic en el enlace donde flecha amarilla es y verás el 13-F a continuación:

***ACTUALIZAR:

Este sitio web puede ser más fácil de seguir:

Carl Icahn Top Holdings y cartera actual.

I usado pensar que los inversores se especializaron en un solo sector y se centraron en algunas empresas de ese sector (por ejemplo, McDonald's, Tim Hortons, Starbucks, Chipotle), pero parece que, a juzgar por el formulario 13-F, las tenencias de Icahn son bastante diversas: invierte en computadoras Dell y un ferrocarril, entre otras cosas. Es lógico que haya investigado mucho sobre la demanda de los clientes por los productos / servicios de esas compañías.

ÚLTIMO PERO NO MENOS ... ¿HAY UNA ESTRATEGIA SECRETA?

Michael Lewis entrevistó a un hombre que ganó mucho dinero escribiendo un boletín sobre acciones antes de convertirse en inversionista. El nombre de ese hombre era Michael Burry. El Sr. Burry a menudo buscaba compañías que tenían mala publicidad , pero buenos planes de negocios Lo llamó el "Ick!" factor: la mayoría de los inversores verían la mala publicidad y dirían: "Ick! ¡No estoy invirtiendo en eso! Pero Burry se dio cuenta de que la mala publicidad era temporal, y un buen plan de negocios duraría más y haría que la empresa fuera rentable. Una de esas compañías es Avanti !, una compañía de software, que estuvo involucrada en una demanda que tuvo que ser resuelta. Escribí sobre eso anteriormente aquí:

La respuesta de Reid Butler a ¿Cuáles son las estrategias para elegir una inversión en acciones de calidad?

Y aquí está en detalle, citado en un artículo LARGO en Vanity Fair:[7]

Esos son mis pensamientos sobre el tema de los principales inversores en el mercado de valores. Estoy seguro de que hay muchos blogs en Internet que también te ayudarán.

Notas a pie de página

[1] Biografía de Carl Icahn

[2] William Ackman

[3] El hombre de confianza

[4] Apple informa los resultados del primer trimestre

[5] Las cinco reglas para una inversión exitosa en acciones

[6] Cómo funciona el mercado de bonos

[7] Apuesta al lado ciego