¿Cuáles son las medidas numéricas comunes de la compensación riesgo-recompensa?
Respuestas
05/09/2024
Regina
Existen varias proporciones útiles para calcular el perfil de riesgo Y rendimiento de una empresa.
El más famoso es el Ratio Sharpe, que se calcula como:
¿Cómo interpretar esto? Es el exceso de rendimiento por cada unidad de riesgo asumida. Esto significa que si tenemos una volatilidad del 1%, el Ratio de Sharpe mide el rendimiento que obtenemos (excluyendo la tasa libre de riesgo) para ese riesgo. Cuanto más alto, más "recompensados" somos por el riesgo asumido.
Se han construido varias medidas para ajustar la relación de Sharpe para tener indicadores ligeramente diferentes: Ratio de Sortino, por ejemplo.
Considera la prima en comparación con un retorno objetivo (que podría ser, por ejemplo, el rendimiento de un índice de referencia, pero también 0 o la tasa libre de riesgo) que obtenemos por cada unidad de negativo riesgo asumido La diferencia es que la volatilidad considera las desviaciones (tanto positivas como negativas) de la media, mientras que este tipo de indicador considera solo las desviaciones negativas. Se llama riesgo a la baja.
Otras medidas famosas son las Ratio de Treynor, calculado de la siguiente manera:
que es exactamente lo mismo de la relación de Sharpe, pero considera como una medida de riesgo solo el Beta, proporcionando así la prima de riesgo para cada unidad de sistemático riesgo asumido
Ratio de información:
que difiere de Sharpe y Treynor porque considera el error de seguimiento como una medida de riesgo (pensada como las desviaciones no de la media, sino del valor de referencia).
Lo calculo según el depósito que negocie.Después de la administración del dinero en el comercio, debe comprender por sí mismo qué riesgos puede hacer en el comercio y calcular el tamaño de los lotes.Por ejemplo, si tiene un depósito con $ 1000, apalanca 1: 100 y 0.01 lote en EURUSD es $ 0.10 por 1 pip, luego puede calcular cuántos lotes puede comerciar.Debe controlar los riesgos en el comercio y u...
Existen varias proporciones útiles para calcular el perfil de riesgo Y rendimiento de una empresa.
El más famoso es el Ratio Sharpe, que se calcula como:
¿Cómo interpretar esto? Es el exceso de rendimiento por cada unidad de riesgo asumida. Esto significa que si tenemos una volatilidad del 1%, el Ratio de Sharpe mide el rendimiento que obtenemos (excluyendo la tasa libre de riesgo) para ese riesgo. Cuanto más alto, más "recompensados" somos por el riesgo asumido.
Se han construido varias medidas para ajustar la relación de Sharpe para tener indicadores ligeramente diferentes: Ratio de Sortino, por ejemplo.
Considera la prima en comparación con un retorno objetivo (que podría ser, por ejemplo, el rendimiento de un índice de referencia, pero también 0 o la tasa libre de riesgo) que obtenemos por cada unidad de negativo riesgo asumido La diferencia es que la volatilidad considera las desviaciones (tanto positivas como negativas) de la media, mientras que este tipo de indicador considera solo las desviaciones negativas. Se llama riesgo a la baja.
Otras medidas famosas son las Ratio de Treynor, calculado de la siguiente manera:
que es exactamente lo mismo de la relación de Sharpe, pero considera como una medida de riesgo solo el Beta, proporcionando así la prima de riesgo para cada unidad de sistemático riesgo asumido
Ratio de información:
que difiere de Sharpe y Treynor porque considera el error de seguimiento como una medida de riesgo (pensada como las desviaciones no de la media, sino del valor de referencia).
Y algunos otros.
fuentes:
Relación de información (IR)
Relación de Treynor - Wikipedia
Ratio de Sortino - Wikipedia
Ratio Sharpe