Definitivamente se requiere algo de matemática, pero no se engañe pensando que los matemáticos también tienen la fortaleza mental para ejecutar oficios, limitar pérdidas y asignar supuestos cualitativos a técnicas cuantitativas / de extrapolación. El álgebra y el álgebra lineal se vuelven útiles cuando se trata de aproximar cifras financieras no informadas para aproximar los próximos resultados de Q, las cosas relacionadas con el comercio son más un juego psicológico / interno con una teoría / enfoque bien probado para aplicar la teoría del mercado a los mercados reales.

La mayoría de las personas en Quora realmente no saben mucho sobre finanzas, porque gran parte de lo que sucede en el lado de compra o venta nunca se revela realmente, y los pocos privilegiados para acceder a los informes de lado de venta conocen la variación en las matemáticas aplicadas a las estimaciones de valor intrínseco. Del mismo modo, los operadores del lado de compra utilizan la investigación de los analistas del lado de compra para determinar las relaciones a largo plazo / límites superiores e inferiores para la valoración, pero dependen en gran medida del flujo de datos y el sentimiento para realizar transacciones de menor duración para evitar una exposición excesiva debido al apalancamiento y la incertidumbre a mitad del proceso. término beta, a pesar de la beta bien entendida sobre una función de covarianza de varios años.

Diablos, incluso he desarrollado modelos para predecir todo el S&P 500, pero no siempre ayuda en las listas provisionales. Por lo tanto, diría que la mejor herramienta de los operadores técnicos es ser un experto en todas las herramientas financieras y confiar innatamente en un sistema de comercio bien documentado que realmente funcione. Esto requiere más desarrollo psicológico, habilidad y experiencia que la inteligencia real. Puede hacerlo para convertirse en un comerciante exitoso, pero para tener éxito no requiere un gen súper genio en el que comience a calcular espacios tridimensionales o intente un álgebra lineal compleja para aislar algo específico de un conjunto de datos. Esas habilidades podrían ser útiles, pero son herramientas de investigación más específicas para personas que desean asignar asignaciones de cartera a activos / sectores / regiones de mayor rendimiento. Las cosas que realmente debe tener en cuenta al operar pertenecen principalmente a la psicología, algunos conocimientos financieros y la coherencia para abordar. La exposición también es clave, y limitar su exposición o ser más agresivo depende en gran medida de su propia capacidad innata para determinar los movimientos del mercado antes de que ocurran. Esta es la parte que se vuelve complicada, y por lo que he visto, a la gran mayoría les va mejor a largo plazo, porque es menos subjetiva y los datos sobre volatilidad tienden a ser más precisos durante un período de tiempo prolongado. Realmente podría escribir un libro sobre este tema, pero en serio chicos. Si es estrictamente comercial, obtenga un mentor, desarrolle herramientas psicológicas y obtenga una comprensión lo suficientemente decente de las finanzas, para que pueda leer los estados financieros y evaluar las condiciones del mercado. Alguien habló sobre la capacidad de buscar rápidamente oportunidades de arbitraje basadas en spreads, rendimiento y duración. Eso es algo para lo que necesitaría una hoja de cálculo de Excel, TBH. Lo que realmente importa con los bonos corporativos es si puede interpretar una reversión a la media en la valoración, o algún catalizador que faltan otros operadores que mejorará la liquidez del activo o disminuirá el riesgo percibido. Cuando se trata de la deuda del sector público, se reduce a los flujos de activos, el sentimiento y los supuestos macro y cómo se correlacionan con un supuesto de fijación de precios.

Hay un conjunto diferente de herramientas para cada mercado, y francamente. La matemática es útil, pero no es el final para todos los comerciantes. Si usted es un analista o gerente de cartera, las demandas para cuantificar el enfoque y evaluar los fundamentos se vuelven mucho más críticas, pero no es un enfoque temático la mayor parte del tiempo, y sí, muchas de las boutiques más pequeñas ofrecen a los inversores enfoques algo. , pero la mayoría de los fondos más grandes utilizan criterios menos restrictivos para seleccionar inversiones más allá de lo que un algoritmo escupe para la asignación de cartera o la selección de activos. Es por eso que hay una interpretación errónea masiva de habilidades y requisitos. Es más un arte que una ciencia, y algunos me odiarán por decir esto. La gente como Soros estaría de acuerdo, pero la gente como Nassim Taleb estaría totalmente en desacuerdo. He hablado con gerentes de cartera que usan un valor estricto, he visto que los comerciantes confían estrictamente en el instinto. Algunos usan modelos y algoritmos patentados con sistemas automatizados para ejecutar operaciones. Chicos, tienen que encontrar su propio enfoque de los mercados. Pero usa tus fortalezas innatas. No intentes construir las matemáticas como un activo central, especialmente si no estás inclinado por las matemáticas. Puede combatir a las personas con grandes habilidades cuantitativas con una mejor disciplina psicológica, o un sistema que utiliza menos información para detectar señales o ruidos.

Bien, espero que esto responda a tu pregunta.